Virksomhedens valg af erklæring er reguleret i årsregnskabsloven og afhænger dels af virksomhedens størrelse og dels af, hvorvidt virksomheden er omfattet af de klassificerede risikobrancher. Udgangspunktet er, at virksomheden skal lade årsregnskabet revidere af en godkendt revisor, men små virksomheder har mulighed for at fravælge revision.
Forskellen mellem de forskellige erklæringstyper er graden af sikkerhed, hvor der skelnes mellem erklæringer med høj grad af sikkerhed, begrænset sikkerhed og ingen sikkerhed. I en erklæring med sikkerhed udtrykker revisor en konklusion på årsregnskabet, mens en erklæring uden sikkerhed ikke indeholder en konklusion.
I tabellen nedenfor har Erhvervsstyrelsen gengivet nogle af de væsentligste karakteristika ved den enkelte erklæringstype, samt hvilken grad af sikkerhed den enkelte erklæring giver.
| Erklæringstype | Beskrivelse | Grad af sikkerhed |
|---|---|---|
| Revision | Revisor foretager analyser, forespørgsler til ledelsen samt verifikation af modtagne oplysninger samt relevante kontroller af væsentlige poster i årsregnskabet vha. eksempelvis fysisk kontrol, observationer, indhentelse af eksterne bekræftelser mv. Kontrollen af oplysninger udgør en stor del af arbejdet i en revision. | Høj grad af sikkerhed |
| Udvidet gennemgang | Udvidet gennemgang adskiller sig fra revision ved, at revisor som udgangspunkt ikke vil efterprøve regnskabsinformationerne til underliggende dokumentation. Revisor tager derimod udgangspunkt i oplysninger fra ledelsen, og gennemgangen af årsregnskabet er primært baseret på analyser og forespørgsler til ledelsen samt en række obligatoriske supplerende handlinger, herunder indhentning af engagementsforespørgsler, oplysninger fra tingbog, bilbog og personbog, advokatbrev samt kontrol af indberetninger til Skattestyrelsen. Revisor foretager kun yderligere kontrol af oplysningerne, hvis analyserne, forespørgslerne eller de supplerende handlinger giver anledning til det. | Begrænset sikkerhed og yderligere sikkerhed ved udførelse af supplerende handlinger |
| Review | Revisor tager udgangspunkt i oplysningerne fra ledelsen, og gennemgangen af årsregnskabet er primært baseret på analyser og forespørgsler til ledelsen. Revisor foretager kun yderligere kontrol af oplysningerne, hvis analyserne og forespørgslerne giver anledning til det. | Begrænset sikkerhed |
| Assistance | Revisor skal opnå en generel viden om virksomheden og dens aktivitet, og valgte regnskabspraksis, og med afsæt heri hjælper revisor ledelsen med at opstille årsregnskabet i henhold til lovgivningen. Revisor foretager ikke kontrol af oplysningerne i årsregnskabet. Revisor skal således ikke efterprøve hverken underliggende registreringer eller de forklaringer, som revisor måtte have fået fra ledelsen. En godkendt revisor kan dog ikke afgive en assistanceerklæring, hvis årsregnskabet indeholder åbenlyse fejl. | Ingen sikkerhed |
Når revisor afgiver erklæring med sikkerhed, hvilket omfatter revision, udvidet gennemgang og review, er revisor offentlighedens tillidsrepræsentant, og det er afgørende, at offentligheden og brugerne kan have tillid til de erklæringer, som revisor afgiver. Revisor skal derfor varetage hensynet til virksomhedens omverden, myndigheder, medarbejdere, kreditorer og investorer ved at udforme erklæringen uafhængigt af hvervgiver (virksomheden).
Revisor skal ved afgivelse af erklæring om revision eller udvidet gennemgang oplyse i erklæringen, hvorvidt årsregnskabet giver et retvisende billede som helhed, om årsregnskabet indeholder væsentlige fejl og mangler, eller om revisor ikke har været i stand til at opnå tilstrækkeligt og egnet bevis for, at årsregnskabet er uden væsentlige fejl. Desuden har revisor pligt til at rapportere om eventuelle overtrædelser af regnskabslovgivningen og ledelsesansvar samt fremhæve særlige forhold vedrørende årsregnskabet, om eksempelvis retssager eller usikkerheder, herunder særlige forhold om virksomhedens fortsatte drift m.v.
Ved afgivelse af reviewpåtegning er kravene om oplysninger i erklæringen lempeligere, mens kravene ikke gælder for erklæringer afgivet uden sikkerhed.